发布日期：2024-11-14 06:35 点击次数：130
民生证券股份有限公司近期对翔楼新材进行商榷并发布了商榷叙述《2024年三季报点评：功绩略低于预期，期待畴昔扩产放量》，本叙述对翔楼新材给出买入评级，现时股价为55.88元。
翔楼新材(301160) 事件详尽：公司发布2024年三季报。2024Q1-Q3，公司收尾营收10.75亿元，同比增长13.5%；归母净利润1.39亿元，同比增长1%；扣非归母净利1.36亿元，同比增长10.4%。2024Q3，公司收尾营收3.67亿元，同比减少1.5%、环比增长2.7%；归母净利润0.45亿元，同比减少20.7%、环比增长4.7%；扣非归母净利0.44亿元，同比减少10.8%、环比增长3.9%。 点评：毛利率保持稳重，时候用度增长较多 ①毛利率：2024Q1-Q3，公司毛利率为25.14%，同比下滑0.07pct；Q3，公司毛利率为25.16%，同比增长0.3pct，环比下滑0.03pct。 ②#时候用度：2024Q1-Q3，公司三费+商榷用度忖度1.17亿元，同比增长0.27亿元；Q3，公司三费+商榷用度0.40亿元，同比增长0.09亿元，环比下滑0.03亿元。 畴昔中枢看点：居品竞争力强，掌抓优质客户资源 ①积极研发改造，居品竞争力强。通过自主研发与工艺累积，公司在中枢工艺圭臬精密冷轧和热治理鸿沟掌抓了晶间氧化物收尾本事等中枢本事，收尾入口替代。与各人最大精冲金属材料企业之一的威尔斯比拟，公司16MnCr5和42CrMo4的合金结构钢、C45E碳素结构钢、51CrV4特种用途钢等常见招牌居品的本事缱绻（屈服强度、抗拉强度、硬度）均处于驾驭水平。此外，公司与宝钢股份建立了和谐职责室，共同开展汽车零部件精冲材料哄骗本事商榷。 ②掌抓优质客户资源，积极开拓国外商场。公司已与舍弗勒、慕贝尔、麦格纳、佛吉亚等多家国表里著明汽车零部件供应商建立了长期稳重配合关联。在新兴哄骗鸿沟，公司现在已干与轴承鸿沟中枢客户产业链，同期正在积极开拓东谈主形机器东谈主中枢零部件材料、传感器材料、氢能中枢开拓材料等新兴哄骗鸿沟。在商场开拓方面，公司在受益国内商场需求增量红利的同期，积极进行国外商场开拓，现在还是收尾对多家国际客户国外分娩基地的遮蔽。 ③把抓需求开释机遇，积极推广产能。2023年公司产能为16万吨，产能范围属于国内同业业第一梯队。安徽新厂神气预期2024年底建成，2025年庄重开动投产，预测曩昔有望开释产能4万吨，远期来看，安徽和苏州两个工场将能提供忖度30万吨产能。 投资提出：翔楼新材畴昔产能将进一步擢升，居品结构优化，具有辩论妥当性，咱们预测公司2024-2026年归母净利润区别为2.00、2.31和2.97亿元，对应现价，PE区别为22/19/15倍，保管“保举”评级。 风险指示：原材料价钱波动风险，行业周期波动风险，供应商齐集度高的风险。
本站数据中心凭证近三年发布的研报数据辩论，民生证券邱祖学商榷员团队对该股商榷较为深刻，近三年预测准确度均值为75.73%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.09亿，凭证现价换算的预测PE为21.17。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家。
以上实验为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。